均值-方差优化：一种投资组合构建方法，用资产的预期收益（均值）与风险（收益波动的方差/标准差）来权衡，在给定约束下寻找“在同等风险下收益最高”或“在同等收益下风险最低”的资产权重组合。它是现代投资组合理论（MPT）的核心工具之一。（在实践中也常扩展为使用协方差矩阵来刻画资产间联动风险。）
A mean-variance optimization suggested putting more weight on bonds to reduce risk.
均值-方差优化建议提高债券权重以降低风险。
Using mean-variance optimization with a covariance matrix, the analyst built an efficient portfolio under limits on leverage and short selling.
分析师结合协方差矩阵进行均值-方差优化，在杠杆与卖空受限的条件下构建了一个有效率的投资组合。
/ˌmiːnˈvɛəriəns ˌɒptɪmaɪˈzeɪʃən/
该术语由两部分组成：mean（均值、平均水平）+ variance（方差、波动程度）描述风险收益刻画方式；optimization（优化）源自“使达到最佳”的数学/工程用语。在金融语境中，“均值-方差”框架由哈里·马科维茨（Harry Markowitz）在20世纪中期系统化，用于用数学方法选择资产配置。
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